Miten soita rahaa verrattuna rahamarkkinarahastoihin tai ETF:ihin?
Turvallisissa rahoitussijoituksissa puhutaan rahan ja määräaikaisten talletusten lisäksi usein rahamarkkinarahastoista tai viime aikoina rahamarkkina-ETF:istä. Kiinnostuneet lukijat voivat saada tietoa turvallisuudestaan ja palautuksistaan tällä sivulla.
Mitä ovat rahamarkkinarahastot?
Rahamarkkinarahastot ovat sijoitusrahastoja, jotka sijoittavat lähes yksinomaan lyhytaikaisiin rahamarkkinaarvopapereihin tai rahamarkkinasijoituksiin. Sijoitukset kohdistuvat muun muassa avista- ja määräaikaistalletuksiin, joukkovelkakirjalainoihin ja velkakirjoihin. Arvopapereiden maturiteetit ovat pääsääntöisesti alle vuoden, mikä vähentää merkittävästi riskiä.
Rahamarkkinarahastot ovat houkutteleva vaihtoehto yksityisille sijoittajille sijoittaa epäsuorasti rahamarkkinoille. Edut: luottoa on saatavilla päivittäin (samanlailla kuin soittamalla rahaa) ja riskit ovat hallittavissa. Haittapuolena ovat mahdolliset kustannukset, joita voi syntyä ostettaessa, esim. B. tilausmaksujen, käsittelymaksujen ja etukuorman muodossa. Lisäksi sijoittajalla on oltava arvopaperitili, josta voi aiheutua lisämaksuja (vaikka on olemassa myös "ilmaisia" tilejä). Lopuksi rahamarkkinarahastoissa sijoittajan on otettava huomioon hintojen vaihtelut ja tappiot.
Pääsääntöisesti sijoituksia tehdään vain korkean luottokelpoisuuden omaavalle paperille.
Vuosi 2008 osoitti kuitenkin, että osaksi globaalista finanssikriisistä aiheutuneet luottojohdannaiset eli arvopaperistetut lainat olivat joidenkin rahamarkkinarahastojen salkuissa, eivätkä sijoittajat usein tienneet niistä mitään.
rahamarkkinarahastojen tuotto
Koron osalta rahamarkkinarahastot perustavat toimintansa markkinoiden nykyiseen korkotasoon tai muiden sijoitusten kohteena olevien arvopapereiden (esim. joukkovelkakirjalainojen) korkokehitykseen. Tämä suljettu joukkovelkakirjalaina on erityisen houkutteleva korkojen nousun aikoina, koska tuotot ovat siksi korkeammat. Jatkuvissa matalan koron vaiheissa tapahtuu päinvastoin: myös tuotto-odotus laskee rajusti.
Euroopan keskuspankin (EKP) määrittelemällä eurooppalaisella ohjauskorolla on merkittävä vaikutus korkokehitykseen.
Mitkä ovat rahamarkkinarahastojen riskit?
Tasaisen suorituskyvyn ansiosta rahamarkkinarahastot voidaan nähdä vaihtoehtona rahamarkkinatileille. Sijoittajien tulee kuitenkin aina pitää tämä mielessä
- Jopa rahamarkkinarahastot voivat kärsiä hintatappioita (kuten vuodesta 2007 jatkunut finanssikriisi on vaikuttavasti osoittanut),
- Kaikki rahastonhoitajat eivät sijoita yksinomaan korkealaatuisiin, kiinteisiin osakkeisiin,
- Sijoituksen aikana saattaa esiintyä myös valuuttakurssien vaihteluita,
- Pitkän aikavälin rahamarkkinarahastot ovat yleensä vähemmän kannattavia kuin hyvät korkorahastot ja
- Rahamarkkinarahastoista maksetaan vuotuinen hallinnointipalkkio
Rahamarkkinarahastojen ominaisuudet vs. maksu- ja määräaikaistalletukset
Alla oleva taulukko selventää jälleen yön yli -rahojen, määräaikaistalletusten ja rahamarkkinarahastojen eroja:
| vertailukriteeri | rahamarkkinarahastot | päiväraha | kiinteä talletus |
|---|---|---|---|
| Turvallinen, johdonmukainen Korkotulo positiivinen taattu? | EI | E | E |
| Olen kiinnostunut odotettu paluu tiedossa etukäteen? | EI | EI | E |
| talletusvakuutus | Sijoittajien rahoja hallinnoidaan kuin erityistä rahastoa | Oikeustalletusvakuutus 100 000 euroon asti per asiakas. Suurempien summien tapauksessa säästäjät voivat osallistua pankkien pelastustoimiin (Pankkiliitto) | |
| Hyödytkö nousevista ohjauskoroista? | E | E | E |
| Osto/avaamiskulut | Mahdollinen toimituslisä, muuten tilauskulut | EI | EI |
| hallintokulut | E | EI | EI |
| Päivittäinen saatavuus | E | E | EI |
| Vertailu | Katso alas | päivässä" | kiinteä talletus" |
Vaikka määräaikaistalletustilien korko määräytyy jo laina-ajan alussa ja tunnetaan ainakin alun perin ajorahatileistä, rahamarkkinarahastoista ei voida antaa luotettavaa lausuntoa. Heille on sitäkin tärkeämpää tarkastella aiemmin saavuttamiaan tuottoja ja verrata niitä muihin sijoitusmuotoihin.
Tärkeä:Rahamarkkinarahastot ovat lain suojaamia erityisomaisuutta. Toisin kuin yli 100 000 euron säästötalletuksissa, näitä sijoituksia ei voida käyttää uudessa vastuuketjussa pankin kaatumisen varalta.
Rahamarkkinoiden ETF:iden hallinnoitujen salkkujen vertailu
Kaikille, jotka ihmettelevät, mitä joukkovelkakirjoja tai rahamarkkinoiden ETF:itä ostaa, on helppo ratkaisu: jotkut robo-neuvojat tarjoavat rahamarkkinoiden ETF:ihin perustuvia korkotuotteita ja mistä he valitsevat ETF:t asiakkaalle. Alla oleva vertailu näyttää joitain näistä tarjouksista, mukaan lukien kohdennettu tuotto ennen ja jälkeen kuluja ja maksuja:
| Myyjä / tuote | Odotettu palautus ennen (jälkeen) kuluja | vähimmäissijoituksen määrä | Toimittajalle |
|---|---|---|---|
| Whitebox ZinsPortfolio | 3,70 % vuodessa (3,25 % vuodessa) | 25 euroa kertaluonteisesti / alkaen 25 euroa kuukaudessa | Edelleen |
| Ginmon TopZins-UE | 3,48 % vuodessa (3,08 % vuodessa) | alkaen 1 euro | Edelleen |
| Capitale skaalautuva ZinsInvest | 3,80 % vuodessa (2,87 % vuodessa) | 1 000 euroa kertaluonteisesti / alkaen 20 euroa kuukaudessa | Edelleen |
| Bitpanda Cash Plus | (2,50–2,82 % vuodessa) iltainen VIP-tasosi | alkaen 1 euro | Edelleen |
Suurimpien eurorahamarkkinarahastojen tuotto
Tätä tarkoitusta varten esittelemme alla suurimman rahastovolyymin omaavien eurorahamarkkinarahastojen tuotot, joiden tiedot olivat käytettävissämme, sekä vertailuna samalla ajanjaksolla havaitsemiemme soittorahatilien tuotot. Olemme arvioineet kaikki yksityisille sijoittajille avoimet eurorahamarkkinarahastot Morningstar-luokituksella vähintään yhden tähden:
| Rahaston nimi | ILMAN | varat- volyymi miljoonia euroja | tuote 1 kuukausi | tuote 3 Hauskaa | tuote 1 anno | tuote 3 vuotta | tuote 5 vuotta |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Erityinen Allianzin raharahasto | DE0008476276 | 210 | 0,14 % | 0,39 % | 0,13 % | -0,77 % | -1,51 % |
| Amundi Likviditeettirahastot euroa | LU0568620990 | 2.350 | 0,13 % | 0,29 % | -0,16 % | -1,61 % | -2,65 % |
| Amundi Likviditeettirahastot euroa | LU0568620131 | 2.350 | 0,13 % | 0,31 % | -0,09 % | -1,41 % | -2,28% |
| BlackRock ICS Euro Government Liquidity Fund | IE00B39VCB93 | 341 | 0,09 % | 0,22 % | -0,18 % | -1,68% | -3,06 % |
| Fondo BlackRock ICS Euro Ultra Short Bond | IE00B41NRZ94 | 5.281 | 0,14 % | 0,36 % | -0,29 % | -1,90 % | -3,21 % |
| Fondo BlackRock ICS Euro Ultra Short Bond | IE00B1B82251 | 5.281 | 0,17 % | 0,42 % | -0,04 % | -1,16 % | -2,00% |
| BNP Paribas Funds Euro Money Market | LU0083137926 | 1.350 | 0,16 % | 0,35 % | -0,03 % | -1,10% | -1,88% |
| BNP Paribas Funds Euro Money Market | LU0102012688 | 1.350 | 0,17 % | 0,37 % | 0,02 % | -0,95 % | -1,64 % |
| BNP Paribas Funds Sustainable Enhanced Bond 12M | LU1819948784 | 3.270 | 0,06 % | 0,91 % | -2,79 % | -3,26 % | |
| BNP Paribas Funds Sustainable Enhanced Bond 12M | LU1819948867 | 3.270 | 0,06 % | 0,91 % | -2,79 % | -3,27% | |
| BNP Paribas Funds Sustainable Enhanced Bond 12M | LU1819949089 | 3.270 | 0,07 % | 0,95 % | -2,63 % | -2,83% | |
| BNP Paribas Funds Sustainable Enhanced Bond 12M | LU1819949162 | 3.270 | 0,07 % | 0,95 % | -2,63 % | -2,82 % | |
| CB Money Market Germania I | LU0052221412 | 485 | 0,22 % | 0,48 % | 0,23 % | -0,71 % | -1,26 % |
| Deka-FlexZins | LU0249486092 | 511 | 0,09 % | 1,47 % | -1,29 % | -1,67 % | -0,85 % |
| DWS 1Y eläkesäätiö | LU0659576127 | 379 | -0,10 % | -0,12 % | -2,41 % | -3,85% | -5,18 % |
| ENSIMMÄINEN VARAUS EURO EUR D01 | AT0000A1YF25 | 271 | 0,19 % | 0,50 % | -0,39 % | -0,40 % | -0,96 % |
| ENSIMMÄINEN VARAUS EURO EUR D01 | AT0000A1YF33 | 271 | 0,20 % | 0,51 % | -0,36 % | -0,30 % | -0,79 % |
| ENSIMMÄINEN Euroreservi - D02 | AT0000A1YF58 | 271 | 0,20 % | 0,52 % | -0,33 % | -0,19 % | -0,60 % |
| ENSIMMÄINEN Euroreservi - I01 | AT0000A1YF17 | 271 | 0,20 % | 0,51 % | -0,35 % | -0,25 % | -0,73 % |
| ENSIMMÄINEN VARASTO EURO EUR I01 | AT0000A1YF41 | 271 | 0,20 % | 0,52 % | -0,35 % | -0,26 % | -0,73 % |
| ENSIMMÄINEN VARASTO EURO EUR R01 | AT0000724299 | 271 | 0,20 % | 0,53 % | -0,38 % | -0,43 % | -1,00% |
| ENSIMMÄINEN VARASTO EURO EUR R01 | AT0000724307 | 271 | 0,20 % | 0,53 % | -0,38 % | -0,43 % | -1,00% |
| ENSIMMÄINEN VARASTO EURO EUR R01 | AT0000A0H8D4 | 271 | 0,20 % | 0,53 % | -0,38 % | -0,43 % | -1,01 % |
| Liittynyt euro lyhyt tynnyri | IE0001475106 | 140 | 0,28 % | 0,92 % | -1,93 % | -1,59 % | -1,39 % |
| Euron rahamarkkinat Generali | DE0005317705 | 79 | 0,12 % | 0,29 % | -0,26 % | -1,63 % | -2,78% |
| Gothaer Rent-K | DE000A0M2BR8 | 20 | 0,15 % | 0,73 % | -3,17% | -3,62 % | -4,65 % |
| Resa Kathrein+ | AT0000A1H542 | 55 | 0,17 % | -2,26 % | 1,98 % | 3,71 % | |
| Resa Kathrein+ | AT0000A05J15 | 55 | 0,17 % | -2,42 % | 1,83 % | 3,33 % | 3,28 % |
| Resa Kathrein+ | AT0000A05J23 | 55 | 0,17 % | -2,30 % | 1,83 % | 3,32 % | 3,17 % |
| LBBW Money Market Fund | DE0009766832 | 236 | 0,13 % | 0,36 % | -0,40 % | -1,81% | -2,81 % |
| LGT Sustainable Money Market Fund | LI0015327740 | 173 | 0,03 % | 0,16 % | -0,41 % | -1,67 % | -2,50 % |
| LGT Sustainable Money Market Fund | LI0036240435 | 173 | 0,04 % | 0,19 % | -0,35 % | -1,51 % | -2,25 % |
| Puolustava ESG LLB | LI0021535245 | 50 | -0,08 % | 0,48 % | -2,60 % | -2,81 % | -3,12 % |
| Metzler Euro Bonds Defensive | DE0009761684 | 172 | 0,09 % | 0,32 % | -0,86 % | -1,91 % | -3,27% |
| Pictet - Lyhyen aikavälin rahamarkkinat | LU0128494514 | 6.620 | 0,14 % | 0,34 % | -0,01 % | -1,23 % | -2,26 % |
| Pictet - Lyhyen aikavälin rahamarkkinat | LU0128494191 | 6.620 | 0,14 % | 0,34 % | -0,01 % | -1,23 % | -2,26 % |
| Pictet - Lyhyen aikavälin rahamarkkinat | LU0128495834 | 6.620 | 0,13 % | 0,31 % | -0,14 % | -1,61 % | -2,89% |
| Schoellerbank Short Invest | AT0000820469 | 38 | 0,16 % | 0,53 % | -0,18 % | -0,49 % | -1,54 % |
| SGB-RAHAMARKKINAT | DE0008488032 | 160 | 0,06 % | 0,15 % | -0,53 % | -1,66 % | -2,68 % |
| Swisscanto (LU) rahamarkkinarahaston johtaja | LU0141249770 | 121 | 0,04 % | 0,38 % | -0,47 % | -1,76 % | -2,75 % |
| UniOpti4 | LU0262776809 | 1,740 | 0,07 % | 0,51 % | -1,15% | -2,15 % | -2,98% |
| Fondo Vontobel - Euro lyhytaikainen joukkolaina | LU0120688915 | 248 | 0,23 % | 2,28 % | -4,01 % | -3,06 % | -2,18% |
| Fondo Vontobel - Euro lyhytaikainen joukkolaina | LU1683489758 | 248 | 0,34 % | 2,14 % | -3,69 % | -2,64 % | -1,27% |
| Fondo Vontobel - Euro lyhytaikainen joukkolaina | LU0120689640 | 248 | 0,22 % | 2,28 % | -4,02 % | -3,06 % | -2,18% |
| Fondo Vontobel - Euro lyhytaikainen joukkolaina | LU0278091037 | 248 | 0,23 % | 2,31 % | -3,84% | -2,50 % | -1,25% |
| Rahaston kokonaisvolyymi milj. euroa | 59.254 | ||||||
| Painottamaton keskituotto | 0,14 % | 0,45 % | -0,89 % | -1,32 % | -1,82% | ||
| Rahaston volyymin mukaan painotettu keskituotto | 0,12 % | 0,52 % | -0,80 % | -1,78% | -1,84% | ||
| Suurin tuotto | 0,34 % | 2,31 % | 1,98 % | 3,71 % | 3,28 % | ||
| pienempi tuotto | -0,10 % | -2,42 % | --4,02 % | -3,85% | -5,18 % | ||
| Keskimääräinen yön yli -korko kaikista havaitsemistamme kaupoista | 0,04 % | 0,09 % | 0,13 % | 0,28 % | 0,62 % | ||
| 5 parasta yökohtaista korkoa kaikista seuraamistamme kaupoista | 0,16 % | 0,39 % | 0,65 % | 1,39 % | 2,99 % | ||
| Soita rahan tuottoetu prosenttipisteinä | -0,08 | -0,43 | 0,93 | 2,06 | 2,47 | ||
Tila: 17.1.2023 - Lähde: comdirect.de, oma tutkimus
Graafinen analyysi
Käyttöohje: Yksittäiset tietosarjat voidaan piilottaa ja näyttää uudelleen napsauttamalla asianomaista otsikkoa.
Lähteet:
Suurimpien rahamarkkinoiden ETF:ien tuotot
Tarkasteltaessamme eurorahamarkkinarahastoja, tässä osiossa tarkastellaan rahamarkkina-ETF:itä, jotka voivat nyt houkutella jopa useita miljardeja euroja sijoittajarahastoja:
| ETF | ILMAN | ETF- Volyymi miljoonia euroja | tuote 1 kuukausi | tuote 3 Hauskaa | tuote 1 anno | tuote 3 vuotta | tuote 5 vuotta |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi ETF Govies 0-6 mesi EuroMTS Investment Grade | FR0010754200 | 357 | -0,07 % | -0,05 % | -0,29 % | -1,79% | -3,02 % |
| Deka Deutsche Boerse EUROGOV® Saksan rahamarkkinat | DE000ETFL227 | 129 | -0,23 % | -0,10 % | -1,38% | -3,82% | -7,28 % |
| Invesco Markets III plc-EuroMTS 3 kuukauden likviditeetti | IE00B3BPCH51 | 35 | 0,02 % | 0,18 % | -0,38 % | -1,75 % | -2,90 % |
| iShares eb.rexx Saksan hallitus 0-1 vuosi | DE000A0Q4RZ9 | 1,260 | -0,04 % | -0,11 % | -1,62 % | -4,83% | -8,28% |
| iShares EUR Ultra-lyhyt ESG-obligaatio | IE00BJP26D89 | 350 | 0,11 % | 0,55 % | -0,31 % | ||
| Lyxor Euro yön paluu | FR0010510800 | 733 | 0,13 % | 0,34 % | -0,02 % | -1,39 % | -2,54 % |
| PIMCO Euro lyhyt maturiteetin lähde | IE00BVZ6SP04 | 1,382 | 0,26 % | 1,12 % | -1,90 % | -2,76 % | -4,13 % |
| PIMCO Euro lyhyt maturiteetin lähde | IE00B5ZR2157 | 1,382 | 0,31 % | 0,82 % | -2,22% | -3,09 % | -4,43 % |
| Xtrackers II EUR yön yli -koron vaihto | LU0290358497 | 1.117 | 0,13 % | 0,34 % | 0,08 % | -1,07% | -2,05% |
| Xtrackers II EUR yön yli -koron vaihto | LU0335044896 | 1.117 | 0,14 % | 0,34 % | 0,08 % | -1,08% | -2,04 % |
| Rahaston kokonaisvolyymi milj. euroa | 7,862 | ||||||
| Painottamaton keskituotto | 0,08 % | 0,34 % | -0,80 % | -2,40 % | -4,07 % | ||
| Rahaston volyymin mukaan painotettu keskituotto | 0,14 % | 0,47 % | -1,01 % | -2,39 % | -3,92% | ||
| Suurin tuotto | 0,31 % | 1,12 % | 0,08 % | -1,07% | -2,04 % | ||
| pienempi tuotto | -0,23 % | -0,11 % | -2,22% | -4,83% | -8,28% | ||
| Keskimääräinen yön yli -korko kaikista havaitsemistamme kaupoista | 0,04 % | 0,09 % | 0,13 % | 0,28 % | 0,62 % | ||
| Soita rahan tuottoetu prosenttipisteinä | -0,10 | -0,38 | 1,14 | 2,67 | 4,54 | ||
Tila: 17.1.2023 - Lähde: comdirect.de, oma tutkimus
Graafinen analyysi
Käyttöohje: Yksittäiset tietosarjat voidaan piilottaa ja näyttää uudelleen napsauttamalla asianomaista otsikkoa.
Lähteet:
Hallittuja säästöjä ja saapuvia ja lähteviä kassavirtoja
Kuten alla olevat tilastot osoittavat, sijoittajat sijoittivat enemmän rahaa rahamarkkinarahastoihin vuosina 1994–2008 lähes joka vuosi. Vuosien 2008/2009 finanssikriisin jälkeen rahamarkkinarahastot kärsivät kuitenkin myös suuria tappioita ja sijoittajat vetivät yhä enemmän rahaa pois. Tämä on muuttunut vain EKP:n matalakorkopolitiikan ja negatiivisten talletuskorkojen käyttöönoton myötä.
| Anno | onnistui | Kassavirrat ja -lähteet |
|---|---|---|
| 1994 | 25.052 | - |
| 1995 | 29.809 | 4,757 |
| 1996 | 25,749 | -4.060 |
| 1997 | 22.097 | -3,652 |
| 1998 | 27,293 | 5.196 |
| 1999 | 33,355 | 6,062 |
| 2000 | 31.325 | -2.030 |
| 2001 | 50,092 | 18767 |
| 2002 | 58.517 | 8.425 |
| 2003 | 68,548 | 10.031 |
| 2004 | 59,978 | -8.570 |
| 2005 | 65,842 | -4.136 |
| 2006 | 77,689 | 11,847 |
| 2007 | 100,799 | 23.110 |
| 2008 | 78,828 | -21.971 |
| 2009 | 51.181 | -27.647 |
| 2010 | 42,157 | -9.024 |
| 2011 | 14,373 | -28.000 |
| 2012 | 11,739 | -2,634 |
| 2013 | 10.008 | -1,731 |
| 2014 | 10,665 | 657 |
| 2015 | 12,287 | 1.619 |
| 2016 | 10,786 | -1,501 |
| 2017 | 9.314 | -1,472 |
| 2018 | 21.570 | 12.256 |
| 2019 | 19.046 | -2,524 |
| 2020 | 25.427 | 6.381 |
| 2021 | 34,438 | 9.011 |
| Ne: BVI | ||
Johtopäätös: Parempi sijoittaa yön yli -rahaan tai määräaikaistalletuksiin
Kuten näette, paras tässä arvioiduista rahamarkkinarahastoista tuotti 3,28 prosentin tuoton viiden vuoden vertailussa – tämä rahasto on kuitenkin tällä keskiarvolla hyvin yksin lattialla. Kaikkien luokiteltujen rahamarkkinarahastojen keskiarvo tuotti tällä kaudella -1,84 %. Kuka toisaalta jatkuvasti hyvällä keskikorollakassatilihän pystyi ansaitsemaan 0,62 % korkoa samassa ajassa - ja kaikki tämä ilman hintariskiä, ilman muita kuluja ja talletussuojalla. Tilastomme osoittavat, kuinka korkeat viiden parhaan yön yli -rahatarjouksen korot olivat tarkastelujaksolla:
Käyttöohje: Yksittäiset tietosarjat voidaan piilottaa ja näyttää uudelleen napsauttamalla asianomaista otsikkoa.
Lähteet:
Useimpien rahamarkkinarahastojen reaalituotto on siksi negatiivinen, kun inflaatio on vähennetty tänä aikana. Ottaen huomioon, että korkoa tai tulevaa tuottoa ei voida taata ja sijoittajat joutuvat joskus maksamaan etukäteismaksuja ja joka tapauksessa vuosittaisia hallinnointipalkkioita, ei ole yllättävää, että asiantuntijat eivät suosittele rahamarkkinarahastoja vaan suosittelevat sen sijaan kiinteäkorkoisia säästämismuotoja. kuten määräaikaistalletukset tai korkorahastot.
Käyttö- ja sulkutilit ovat kannattavampia ja turvallisempia
Mekin voimme vain yhtyä tähän näkemykseen ja suositella lukijoitamme sijoittamaan rahansa turvallisesti ja vähintäänkin korkoineen puhelu- tai määräaikaistalletustilille rahamarkkinarahastojen sijaan.
Löydät yleiskatsauksen meille suositelluista päivä- ja määräaikaistalletustileistä:
Verrattuna rahaan yhdessä yössä »
Verrattuna kiinteään talletukseen »
Meille esitettyjen yön yli- ja määräaikaistalletustilien tuotot voidaan laskea laskimellamme mille tahansa sijoitussummalle ja ajanjaksolle:
Laske yön korko
Laske kiinteä talletuskorko
« oppaan yleiskatsaukseen